客观分析水仙
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本帖被 唐纳 设置为精华(2007-12-30) 最近水仙AB 股均在利好消息下,出现连续涨停的走势 本人从其未来基本面变化上看得出以下观点,仅供参考交流.
1.水仙今年业绩大幅增长已成定局,但靠非经常性损益的,持续性有待观察.不过公司下属的进出口公司今年的销量不错比去年有增长,这点可以比较这几年的报表. 说明主营还是有增长的,而债务重组后,下半年的财务费用可以大幅下降,这对业绩有正面影响.
2.关于重组: 本人认为这次债权人能以如此优惠的条件解决水仙的债务,可能会有进一步的想法,但现在不得而知. 上海有很多企业都想上市融资有些可能会借壳业绩较差的企业.而水仙现在通过债务重组后,负债已不到1亿了,可以说是一个不错的壳. 但重组方一旦重组水仙后,他的重组成本不会很高.但一旦成功后,如何融资成一个问题.而三板今后的政策(包括转板政策和股改政策)也会让重组方有所考虑其时间成本. 而据我了解水仙也对重组方有一定的要求,毕竟他的上级轻工集团也会有所干预的. 这次水仙花1207万进行的债务重组,这笔钱是问轻工借的.
3.关于股价: 本人认为这与重组的预期有关,鉴于水仙A 盘子较小 有一定的溢价也是正常的.象主板的600610,600617有所相似. 而水仙B目前的价位不是很高,0.5美圆应该能到.
综上所述,本人认为水仙未来的股价是与重组有关,而现在可以继续持有,毕竟AB都会创三板的高点.
以上仅代表本人观点,不构成买卖其股票的依据
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